오늘 가장 큰 산업 뉴스입니다. NVIDIA의 FY2027 2분기 매출은 962억2천만 달러로 전년 대비 두 배 이상 증가했고, 이 가운데 데이터센터 매출만 890억 달러였습니다. 시장 예상치였던 약 921억7천만 달러도 넘었습니다. NVIDIA는 다음 분기 매출을 1,080억 달러 ±2%로 제시해 시장 전망 1,041억9천만 달러를 상회했습니다. reuters.com
실적보다 더 큰 발표는 AWS와의 증설입니다. AWS와 NVIDIA는 2027~2028년에 NVIDIA GPU 200만 개를 AWS 글로벌 인프라에 추가 배치하기로 했습니다. 대상에는 Blackwell Ultra, Rubin, Rubin Ultra가 포함되며, Vera CPU, NVLink Fusion, NVIDIA의 신규 고대역폭 메모리 기술, Nemotron 오픈 모델까지 협력 범위가 확장됩니다. 미국 정부용 보안 AI 인프라에도 GPU 10만 개를 배치할 계획입니다. press.aboutamazon.com
배경: 올해 Microsoft·Meta 등을 포함한 Big Tech의 AI 인프라 지출은 7,300억 달러를 넘을 것으로 예상되고 있습니다. 반면 NVIDIA의 주요 고객들은 자체 AI 칩도 공격적으로 개발 중입니다. Meta는 자체 Iris 칩 생산을 준비하고 있고 Google, Amazon 등도 TPU·Trainium 계열을 확장하고 있습니다. NVIDIA는 이에 GPU만 파는 대신 CPU·네트워크·메모리·오픈 모델·로보틱스까지 한 스택으로 묶는 전략을 강화하고 있습니다. reuters.com
산업·시장 영향: 적어도 현재 숫자만 보면 “AI 인프라 수요가 이미 정점을 찍었다”는 주장은 아직 확인되지 않습니다. 하지만 NVIDIA가 제시한 3분기 조정 총마진은 약 74%로 시장 기대보다 소폭 낮았고, Rubin 생산 전환과 높은 메모리 가격이 마진 압력으로 작용하고 있습니다. 즉 수요는 강하지만 AI 컴퓨팅의 원가도 함께 상승하는 단계입니다. 중국 데이터센터 칩 매출도 이번 가이던스에는 포함하지 않았습니다. reuters.com
실무 시사점: AI 서비스 비용을 볼 때 API의 $/token만 추적하면 안 됩니다. 앞으로는 모델 가격이 내려가더라도 HBM, 전력, 네트워크, GPU 감가상각 때문에 실제 인프라 비용은 반대로 오를 수 있습니다. 자체 호스팅을 검토한다면 Cost per Successfully Completed Task를 기준으로 클라우드 API와 자체 GPU를 비교하는 편이 더 현실적입니다.