Broadcom의 3분기 AI 칩 매출은 167억 달러로 전년 대비 3배 이상 증가했습니다. 다음 분기 AI 칩 매출 전망도 약 217억 달러로 시장 예상치를 소폭 웃돌았습니다. reuters.com
그런데 전체 4분기 매출 전망은 348억 달러로 시장 예상 350억 달러 수준을 소폭 밑돌았고 주가는 시간외에서 3% 이상 하락했습니다. reuters.com
배경
Broadcom은 Google TPU 같은 대형 고객의 custom AI accelerator 설계·제조 생태계에서 핵심 업체입니다.
하지만 경쟁이 강해지고 있습니다.
Google은 최근 Marvell과도 대형 custom chip 계약을 체결했고, 해당 계약 조건이 충족되면 Google이 Marvell 지분 최대 약 122억 달러를 확보할 수도 있습니다. Broadcom 역시 Google과 2031년까지 장기 계약을 체결하고 있어, Google이 한 회사에 의존하기보다 AI chip 공급망을 다변화하는 흐름입니다. reuters.com
산업·시장 영향
Hyperscaler의 AI 인프라가:
NVIDIA GPU only
에서
NVIDIA GPU + 자체 ASIC/XPU
로 확실하게 나뉘고 있습니다.
그리고 자체 칩 시장 안에서도:
Broadcom ↔ Marvell ↔ 자체 설계 조직
경쟁이 생기기 시작했습니다.
장기적으로는 특정 inference workload에서 custom ASIC이 GPU보다 낮은 가격을 제공하면서 AI API 가격을 더 낮추는 요인이 될 수 있습니다.
실무 시사점
AI 서비스의 1~2년 뒤 원가를 현재 GPU API 가격만으로 예측하면 보수적일 가능성이 있습니다.
Provider abstraction을 만들어두면 앞으로:
GPU provider → custom silicon provider
간 가격 차이가 커질 때 쉽게 활용할 수 있습니다.